På Dinfo.dk har vi længe sat fokus på aktier med udbytte, og her kommer vi ikke udenom dividend aristocrats, som er nogle af verdens mest stabile udbytteaktier.
På Dinfo.dk er vores primære fokus udbytteaktier, og når man skriver om udbytteaktier kommer man ikke udenom de kendte udbytte-aristokrater. I denne artikel vil du blive klogere på de såkaldte dividend aristokrats, og se hvorfor udbytteaktierne ofte omtales så positivt.
Hvad er Dividend Aristocrats?
På dansk kalder vi dividend aristocrats for udbytte-aristokrater. Udbytte-aristokrater er aktier som er medlem af det amerikanske indeks S&P 500, og som har øget sit udbytte de seneste 25 år eller mere.
Indekset indeholder lige nu 65 aktier, og de har alle opfyldt ovenstående krav. De er dermed på S&P 500, og har som minimum haft stigende udbytte de seneste 25 år.
En stor andel af virksomheder, udbetaler deres udbytte kvartalsvis. Dog er frekvensen af deres udbytter dog forskelligt fra aktie til aktie, og der ingen krav knyttet hertil.
Mange af virksomhederne på listen har ud over de 25 år med et øget udbytte endda gjort det i over 50 år i streg. Disse aktier vil derfor også være at finde blandt de såkaldte dividend kings eller udbytte-konger, som vi kalder dem på dansk.
Læs om udvalgte Dividend Kings her: Bedste amerikanske udbytteaktier
Liste over udbytte-aristokraterne (Dividend Aristocrats)
| Aktie | Udbytteprocent | Sektor |
|---|---|---|
| AT&T | 7,1% | Kommunikation |
| Exxon Mobil Corp | 5,5% | Energi |
| Chevron Corp. | 5,0% | Energi |
| International Business Machines (IBM) | 4,7% | IT |
| AbbVie | 4,5% | Sundhed |
| Consolidated Edison | 4,3% | Forsyning |
| People's United Financial | 4,2% | Finans |
| Realty Income | 4,2% | Ejendom |
| Amcor | 4,1% | Materialer |
| Walgreens Boots Alliance | 3,9% | Forbrugsvarer |
| Federal Realty Investment Trust | 3,6% | Ejendom |
| Franklin Resources | 3,5% | Finans |
| Cardinal Health | 3,4% | Sundhed |
| Kimberly-Clark | 3,4% | Forbrugsvarer |
| Leggett & Platt | 3,3% | Forbrugsvarer |
| Coca Cola Co | 3,1% | Drikkevarer |
| 3M | 3,0% | Industri |
| PepsiCo | 2,9% | Drikkevarer |
| Essex Property Trust | 2,8% | Ejendom |
| Atmos Energy | 2,6% | Forsyning |
| Clorox | 2,6% | Forbrugsvarer |
| Procter & Gamble | 2,6% | Forbrugsvarer |
| General Dynamics | 2,5% | Industri |
| Genuine Parts | 2,5% | Distribution |
| Johnson & Johnson | 2,5% | Sundhed |
| Aflac | 2,4% | Finans |
| Archer Daniels Midland | 2,4% | Fødevarer |
| Sysco | 2,4% | Distribution |
| Air Products & Chemicals | 2,3% | Materialer |
| VF Corp | 2,3% | Forbrugsvarer |
| Colgate-Palmolive | 2,2% | Husholdningsprodukter |
| McDonald's | 2,2% | Fødevarer |
| Cincinnati Financial Corp | 2,1% | Finans |
| Emerson Electric | 2,1% | Industri |
| Hormel Foods Corp | 2,1% | Fødevarer |
| NextEra Energy | 2,1% | Energi |
| T. Rowe Price Group | 2,1% | Finans |
| Caterpillar | 2,0% | Industri |
| Illinois Tool Works | 2,0% | Industri |
| Chubb Limited | 1,9% | Finans |
| Automatic Data Processing | 1,8% | IT |
| Medtronic | 1,8% | Sundhed |
| Nucor | 1,7% | Materialer |
| Lowe's | 1,6% | Husholdningsprodukter |
| Walmart | 1,6% | Forbrugsvarer |
| A.O. Smith Corp | 1,5% | Industri |
| Abbott Laboratories | 1,5% | Sundhed |
| Linde plc | 1,5% | Materialer |
| McCormick & Company | 1,5% | Fødevarer |
| Target Corp | 1,5% | Industri |
| WW Grainger | 1,5% | Industri |
| Becton Dickinson | 1,3% | Sundhed |
| Dover | 1,3% | Industri |
| PPG Industries | 1,3% | Materialer |
| Stanley Black & Decker | 1,3% | Industri |
| Pentair | 1,2% | Industri |
| Brown Forman | 1,0% | Drikkevarer |
| Albemarle Corp. | 0,9% | Materialer |
| Ecolab | 0,9% | Materialer |
| Expeditors International of Washington | 0,9% | Industri |
| Cintas Corp | 0,8% | Industri |
| Sherwin-Williams | 0,8% | Materialer |
| S&P Global | 0,7% | Finans |
| Roper Technologies | 0,5% | Industri |
| West Pharmaceutical Services | 0,2% | Sundhed |
Listen er opdateret 25. juli 2021
Aktier med solidt udbytte er populære
Aktier med udbytte er blevet meget populært blandt mange private investorer. En af årsagerne til dette er, at fænomenet om FIRE er blevet mere udbredt, og mange mener udbytteaktier passer godt til denne strategi og livsstil.
Blandt flere udbytteinvestorer, benyttes udbytte-aristokraterne til at argumentere for, at aktier med udbytte er bedre end de aktier, som ikke sætter fokus på udbytte.
Nedenstående graf påviser, hvorfor flere udbytteinvestorer netop argumenterer for dette. Kilden til grafen er Dividend Growth Investor.
Aristokraterne har udviklet sig væsentligt bedre end det overordnede S&P 500 indeks. Årsagen til dette, kan blandt ses under finanskrisen. Aristokraterne er kendt for at være stærke og solide virksomheder, og dette har de også bevist i krisetider.
Indsættes ovenstående tal som indekstal i en graf, er forskellen også at se. Her er begge indeks sat lig med 100, og efterfølgende er der indsat samme væksttal, som i den første tabel. Grafen kan dermed påvise, hvor meget du havde tjent for 100 kr. i henholdsvis dividend aristocrats og S&P 500.
Kendte udbytte-aristokrater
Selvom du måske ikke ved, hvilke aktier som er blandt udbytte-aristokraterne, kender du formentligt flere af aktierne. Blandt dem er f.eks. Coca Cola, Johnson & Johnson, PepsiCo, 3M, Colgate-Palmolive, McDonald’s, Walmart og mange flere.
Flere af de ovenstående eksempler, er faktisk også en del af dividend kings. Dividend kings omtales ofte som værende de bedste udbytteaktier. For at blive medlem af dividend kings kræver det ligeledes en plads på S&P 500, men i stedet for stigende udbytte i 25 år, har de haft stigende udbytte i minimum 50 år.
Hvordan klarer udbytte-aristokraterne sig i recessioner?
Kigger man generelt på alle aristokrat-aktier, får man et billede af den soliditet de har i sig. Specielt når man ser deres ydeevne i gennem de sidste 6 recessioner. Du kan få et overblik over deres ydeevne gennem recessionerne i forhold til S&P 500 indekset i tabellen herunder.
| År | Aristokrater kursudvikling | S&P 500's kursudvikling | Forskel |
|---|---|---|---|
| 1990 | 6% | -3% | 9% |
| 2000 | 10% | -9% | 19% |
| 2001 | 11% | -12% | 23% |
| 2002 | -10% | -22% | 12% |
| 2008 | -22% | -37% | 15% |
| 2018 | -3% | -5% | 2% |
Selvom man aldrig kan være helt skærmet af overfor kriserne, viser dataene, at aristokraternes soliditet har været en god modstand mod den negative udvikling i de forhenværende recessioner. Du kan dermed anse dine udbytte artistokrater som et modvirkende faktor mod et større negativt afkast i en krise eller recession.
Kan du købe Dividend Aristocrats som ETF?
Ja, det kan du godt. Der findes forskellige ETF’er som følger dividend aristokrats. Du kan dog også købe de enkelte akter som en normal aktie. Hvis du køber dem som enkelte aktier, vil du spare de løbende omkostninger som der er ved at handle ETF’en. ETF’en er derimod meget hurtigere og nemmere at handle, og du skal heller ikke betale den kurtage, som du skulle ved at handle dem enkeltvis.
Mange investeringsforeninger indeholder også udbytte-aristokraterne i deres beholdning. Her skal du dog igen betale de løbende omkostninger, men til gengæld sparer du en masse tid.
