Jagten på de bedste indeksfonde er en som mange investorer skal igennem. Man vil gerne sørge for at opnå det højst mulige afkast med den mindste risiko. Dette er kun naturligt, og det vil du i denne risiko kunne få hjælp til.
Typer af investeringsfonde
Der findes mange forskellige typer af investeringsforeninger, som du skal have styr på, inden du bestemmer, hvilke der er de bedste for dig.
Aktive eller passive investeringsfonde
Det første og vigtigste valg man foretager sig, når man kigger på investeringsforeninger er, om man vil have aktive- eller passive fonde. Aktive fonde er aktivt forvaltet af en professionel investor, som udvælger aktier for aktivt at slå markedet. Passive fonde (indeksfonde) er derimod ikke aktivt forvaltet, og de udvælger typisk aktier på baggrund af indeks, derfor kaldes passive fonde også for indeksfonde, da de følger et indeks. Et eksempel kunne være en passiv indeksfond, der består af de samme aktier som der er i C25-indekset.
Prisen på en investeringsfond kan ses i dens “ÅOP” (Årlige omkostninger i procent). Typisk ser man, at aktive fonde er har en højere ÅOP, da der bruges flere kræfter på dem fra administratorens side. Dermed betaler man altså for, at der aktivt handles med aktier i fonden. Omvendt er en passiv fond billigere, da den er mere simpel og kræver mindre administration.
Generelt set har passive investeringsfonde klaret sig bedst de sidste mange år hvis man justerer for ÅOP’en, men en imellem er der aktivt forvaltede fonde der slår passive fonde. Det vil du også se i vores sammenligning længere nede i artiklen.
Risikoniveau
Risikoen på en investeringsforeninger er mellem 1 og 7. 1-2 er lav risiko, 3-5 er middel risiko og 6-7 er høj risiko. Disse tal vil du kunne se, når du kigger på investeringsfonde på din udvalgte handelsplatform.
En generel regl er, at nu tættere du er på at skulle bruge dine penge, nu lavere risiko skal din investering have. Det vil altså sige, at hvis du f.eks. skal på pension om 3 år, så er det ikke en god idé, at hele din pension investeret i fonde med meget høj risiko. Er du derimod ung og har lange udsigter til at have brug for pengene, kan du roligt investere med et højere risikoniveau.
Nogle generelle regler for risiko er, at Lav risiko vil give et lavt afkast når det går godt, og falde mindre når der er lavkonjunktur. Middel risiko vil give moderat afkast når det går godt, og vil blive påvirket moderat i en lavkonjunktur. Høj risiko vil give højt afkast når det går godt, men vil blive påvirket meget i en lav konjunktur.
I investeringsfonde kan risiko justeres på tre forskellige måde. Det kan gøres ved hjælp af
- Geografiske ændringer (Danske aktier er sikrere end Kinesiske)
- Investeringstyper (Obligationer er sikrere end aktier)
- Industrimæssige ændringer (Forskellige industrier har forskellige risikoer)
Hvis du vil vide hvilket indhold en investeringsforeninger har, så kan du altid læse om dens indhold i faktaarket.
Kom i gang med investering i dag
Nordnet er Danmarks førende investeringsplatform, og det er der en god grund til.
På Nordnet kan du billigt investere i aktier, og så indberetter de selvfølgelig alt til Skat for dig. Derudover kan du også oprette en månedsopsparing, som automatisk investerer dine penge i investeringsforeninger hver måned. Det er smart.
Tilmeld dig Nordnet i dag.
Bedste passive investeringsfonde
Herunder er der samlet en let oversigt over de bedste passive investeringsfonde, som du kan købe vha. Nordnet. Fondene er sorteret efter deres afkast de seneste 5 år.
| Indeksfond | Afkast sidste 5 år | ÅOP |
|---|---|---|
| Danske Inv Glob Indeks - Akk, kl DKK h | 82,73% | 0,43% |
| Sparindex INDEX OMX C25 KL | 75,42% | 0,46% |
| Sparindex INDEX USA Growth KL | 71,32% | 0,54% |
| Danske Inv USA Akk, kl DKK h | 64,20% | 0,43% |
| Sparindex INDEX DJSI World KL | 63,89% | 0,56% |
| Sparindex INDEX Europa Growth KL | 62,09% | 0,57% |
| Nordea Inv. Globale Aktier Indeks KL | 59,53% | 0,58% |
| Danske Inv Europa Indeks BNP, kl DKK d | 53,21% | 0,41% |
| Sparindex INDEX Europa Small Cap KL | 51,11% | 0,59% |
| Sparindex INDEX Emerging Markets KL | 45,69% | 0,7% |
Som du kan se er den bedste passive investeringsfond sorteret efter deres afkast de seneste 5 år ‘Danske Inv Glob Indeks – Akk, kl DKK h’. Fonden har opnået et afkast på hele 82,73%, imens den kun har en ÅOP på 0,43%. Målet med indeksfonden er, at dens afkast skal svare nogenlunde til afkastet på hele verdens aktiemarked generelt.
Den andenbedste investeringsfond målt på afkast er ‘Sparindex INDEX OMX C25 KL’, hvis mål er at følge udviklingen i det danske C25-indeks generelt.
Generelt for de indeksfonde med højst risiko er, at de alle består næsten udelukkende af aktier.
Bedste aktive investeringsfonde
For også at dække de bedste aktive investeringsfonde, kan du herunder se de investeringsfonde med det højeste afkast de seneste 5 år.
| Investeringsfond | Afkast sidste 5 år | ÅOP |
|---|---|---|
| Danske Inv Europa Small Cap Akk kl DKK | 119,65% | 1,86% |
| Multi Manager Invest Nye Aktiemark Akk | 112,00% | 3,37% |
| Multi Manager Invest Globale Aktier Akk | 111,25% | 1,51% |
| Nykredit Invest Danske Aktier Akk. | 104,56% | 1,32% |
| SKAGEN Global A | 93,61% | 1,13% |
| Formuepleje Penta KL | 91,97% | 2,69% |
| Danske Inv Danmark - Akk kl DKK | 91,27% | 1,32% |
| Nykredit Invest Globale Fokusaktier Akk. | 88,57% | 1,52% |
| SEBinvest AKL Danske Aktier Akk P | 83,45% | 1,70% |
| Formuepleje LimiTTellus | 83,32% | 1,08% |
Set i forhold til den bedste passive investeringsfond har den bedste aktivt forvaltede fond klaret sig 36,92% bedre med afkastet. Dette betyder altså, at du ville have tjent betydeligt flere penge, hvis du havde investeret i denne fremfor en passiv indeksfond.
Dog skal du have in mente, at der de sidste 5 år ikke har været store krak på aktiemarkedet. Krak rammer typisk aktivt forvaltede porteføljer hårdere end passive, og dette kunne have påvirket disse aktive investeringsfondes høje afkast i den gode retning.
Den investeringsfond med det højeste afkast de sidste 5 år er ‘Danske Inv Europa Small Cap Akk kl DKK’ med et afkast på hele 119,65%. Dette afkast er betydeligt højere end markedet generelt, og det er opnået ved at investere i mindre virksomheder rundt omkring i Europa.
Andenpladsen går til ‘Multi Manager Invest Nye Aktiemark Akk’, som har opnået et afkast på 112,00%. Dette afkast er også betydeligt højere end markedet generelt, og det er opnået ved at investere i virksomheder i nye aktiermarkeder også kaldt “Emerging Markets”. Administratorerne bag fonden besøger mange af virksomheder de investerer i, og de opnår på denne måde en dybere forståelse for virksomhederne, end man ellers traditionelt kan få.
ÅOP’en er vigtig for dit afkast
Der er mange forskellige kriterier, som er vigtige at kigge på, når man undersøger investeringsfonde. Den absolut vigtigste er ÅOP. ÅOP viser hvor meget af ens investering der går til andet end køb af aktier, obligation osv. Dette kunne eksempelvist være gebyrer, valutaomveksling eller administrationsomkostninger. ÅOP’en bliver trukket fra hele fondens pulje, så du kommer til at se effekten fra den i form af et mindre afkast. Du bliver altså ikke trukket på din konto, men dit afkast vil bare se mindre ud.
Generelt set skal du forsøge at minimere ÅOP’en så meget som muligt, men du skal derimod heller ikke være bange for, at betale en højere ÅOP, hvis afkastet er herefter.
Du kan se forskellen mellem en ÅOP på 1% og 2% i nedenstående diagram. Diagrammet illustrerer to porteføljer med en månedlig indbetaling på 3.000 kr. samt en indledende indbetaling på 10.000 kr. med de to ÅOP’er. Begge porteføljer opnår et afkast på 10% om året.
Efter 50 år er forskellen mellem de to porteføljer oppe på hele 10.468.006 kr. – det kan altså betale sig at holde øje med ÅOP’en.
Disclaimer: Forfatteren ejer nogle af investeringsforeningerne nævnt i artiklen. Dataene fra artiklen er fundet på Nordnet, og de dækker ikke hele verden, blot de tilgængelige investeringsforeninger på Nordnet.
Hvordan beskattes “Sparindex INDEX Globale Aktier KL” ved salg? 27{bc9cf9f9e5da455f3273218eb03e724992a941f28b75c9a58c78ec82c6be93ba} eller 42{bc9cf9f9e5da455f3273218eb03e724992a941f28b75c9a58c78ec82c6be93ba}
Hej Troels,
Du betaler 27{bc9cf9f9e5da455f3273218eb03e724992a941f28b75c9a58c78ec82c6be93ba} i skat af gevinster op til 54.000 kr., derefter betaler du 42{bc9cf9f9e5da455f3273218eb03e724992a941f28b75c9a58c78ec82c6be93ba} i skat.
Håber det hjælper.
Det “sjove” regnestykke mangler 🙂
Hvis jeg havde købt for 100.000kr af den bedste aktivt og den bedste passivt forvaltede fond for 5 år siden, hvad ville ville forskellen i udbytte så være, når ÅOP regnes med?
Hej Ulrik,
Eftersom ÅOP’en er indregnet i afkastet ville dit afkast være 36,92{bc9cf9f9e5da455f3273218eb03e724992a941f28b75c9a58c78ec82c6be93ba} højere, ved at vælge den bedste aktivt forvaltede investeringsfond. Det er dog vigtigt at understrege, at det historiske afkast sjældent er den bedste indikator for fremtiden, og tidshorisonten på 5 år som er brugt i artiklen er også i den korte ende ift. at sammenligne afkast på sigt.
Mvh.
Oliver Frost